Le aziende di stampa 3D Stratasys e Desktop Metal annunciano una fusione da 1,8 miliardi di dollari

In una fusione di stampa 3D, Stratasys Ltd. si sta unendo con Desktop Metal Inc. in un accordo su tutte le azioni del valore di 1,8 miliardi di dollari.

I funzionari di Stratasys a Rehobot, Israele, e di Desktop Metal a Burlington, Massachusetts, hanno affermato che l'accordo "unisce la forza dei polimeri di Stratasys con la leadership complementare nella produzione di massa industriale dei marchi di Desktop Metal".

Hanno aggiunto che la fusione “crea una società di produzione additiva che dovrebbe essere ben posizionata per soddisfare le esigenze in evoluzione dei clienti nel settore manifatturiero”. Si prevede che la società combinata genererà un fatturato di 1,1 miliardi di dollari entro il 2025.

L'accordo è stato approvato dai consigli di amministrazione di entrambe le società, ma richiede ancora l'approvazione degli azionisti. Secondo i termini della fusione, gli azionisti di Desktop Metal riceveranno 0,123 azioni ordinarie di Stratasys per ciascuna azione ordinaria di Classe A di Desktop Metal. Quando la transazione si concluderà nel quarto trimestre, gli attuali azionisti di Stratasys deterranno circa il 59% della società combinata, mentre gli azionisti legacy di Desktop Metal deterranno il restante 41%.

In un comunicato stampa, il CEO di Stratasys Yoav Zeif ha affermato che la combinazione con Desktop Metal "accelererà la nostra traiettoria di crescita unendo due leader per creare un principale fornitore globale di soluzioni di produzione additiva industriale".

Ha aggiunto che le due aziende hanno offerte di prodotti complementari, tra cui aerospaziale, automobilistico, prodotti di consumo, assistenza sanitaria e dentale. Stratasys e Desktop Metal dispongono inoltre di "uno dei team di ricerca e sviluppo più grandi ed esperti, un'infrastruttura go-to-market leader del settore e un bilancio solido".

Il co-fondatore, presidente e amministratore delegato di Desktop Metal, Ric Fulop, ha affermato che la fusione "è un momento fondamentale per l'industria della produzione additiva.... La combinazione di queste due grandi aziende segna un punto di svolta nel guidare la fase successiva della produzione additiva per la produzione di massa. "

Si prevede che più della metà delle vendite pro forma combinate delle società proveniranno dalla produzione di parti di uso finale e dalla produzione di massa, che secondo i funzionari è uno dei segmenti in più rapida crescita nella produzione additiva. La società risultante dalla fusione sarà in grado di offrire ai clienti soluzioni end-to-end dalla progettazione, prototipazione e attrezzatura alla produzione di massa e alle operazioni di aftermarket.

Stratasys e Desktop Metal hanno portafogli IP per un totale di oltre 3.400 brevetti e domande di brevetto in attesa. Insieme, le due aziende hanno investito più di 500 milioni di dollari in ricerca e sviluppo negli ultimi quattro anni fiscali. I funzionari hanno affermato che la società combinata avrà uno dei più grandi team di ricerca e sviluppo e di ingegneria del settore con oltre 800 scienziati e ingegneri.

L'azienda risultante dalla fusione avrà più di 27.000 clienti industriali e si prevede che genererà circa 50 milioni di dollari in ulteriori sinergie annuali sui costi a regime entro il 2025. Si prevede che questi risparmi deriveranno dalla riduzione dei costi nelle vendite, nelle spese generali e amministrative, nella gestione della catena di fornitura e ottimizzazione dei processi operativi. Si prevede che ulteriori 50 milioni di dollari in sinergie di ricavi annuali entro il 2025 deriveranno da un migliore accesso al mercato.

Zeif guiderà la società risultante dalla fusione come amministratore delegato, con Fulop come presidente del consiglio di amministrazione. Il consiglio di amministrazione della società risultante dalla fusione sarà composto da 11 membri: cinque selezionati da Stratasys e cinque da Desktop Metal, con il presidente di Stratasys Dov Ofer in qualità di amministratore principale indipendente.

La fusione metterebbe fine a un periodo tumultuoso per Stratasys. L'azienda ha rifiutato diverse offerte di acquisizione da parte di Nano Dimension Ltd. all'inizio di quest'anno. Il 13 aprile, Stratasys ha rifiutato l'offerta di Nano di 20,05 dollari per azione in contanti. In un comunicato stampa, i funzionari di Stratasys hanno affermato che l'offerta "continua a sottovalutare sostanzialmente Stratasys... e non è nel migliore interesse di Stratasys e dei suoi azionisti". L’accordo Nano ha valutato Stratasys quasi 1,4 miliardi di dollari.

Nano, con sede a Waltham, Massachusetts, è già il maggiore azionista di Stratasys con una quota del 14,5%. Entrambe le aziende sono i principali fornitori di stampanti 3D, materiali e tecnologia.